Всё готово к масштабному, очищающему заливу, начало которому положено раздачей в американских бондах и началу волатильности ( на хаях) в бондах у нас — задёргались!)))).
Мощный вынос вверх америки ( и всех остальных) -после 23-29 апреля это, имхо, очередная подготовка к очередному заливу у нас. Смысл выноса — это продажи под дивы в газпроме,  сургуте преф( 21.8). Сбербанк «работает » разводной бумагой, обеспечивая ликвидность. Фактически всё уже произошло 6-8 мая в рубле спот на 31,10 и происходит сейчас на 31,30. Всё это отражения  раздачи брента на 104. С импульса вниз 10 мая от 104 всё началось. Однако, русские об этом как-то  ОЧЕНЬ знали заранее))), поэтому в хеджевых инструментах ( Ри и Сбер) накопился шорт, который сейчас мешает идти вниз ( за газпромом — а последний, ясное дело, никуда не денеться — только вниз — все счастливые обладатель дивов хотят его слить по 130, аналогично гамаку — по 5200).
Поэтому, наблюдая за рублём, за бондами, за хеджем — думаю, что скоро свалимся ( под руководством гп), но покупать заранее путы — это плохая идея( я бы всё время локально играл бы наоборот — от лонга в сбере, или продавал бы 140 путы со стопом).

( Читать дальше )

Идея хапать после дивов — «на крови» — имхо, правильная мысль, если ничего не соображать, а тупо следовать руководящим мыслям «партии и правительства». Психологически понятно, опять же вместе с толпой — все ребята))) хапнули — а сейчас предоставляется возможность хапнуть лучше. Время ведь прошло с февраля… пора!))))
Эта психологическая замануха — имхо, ошибка.
ГМК дорога( в моменте) не из-за дивов, не из-за мая или других соображений — ГМК ( может оказаться сейчас) супер дорогой ( как и весь русский рынок) из-за рубля!
Рубль опять отразился от 31( см брент, австралийца и новозеландца) Это самое важное и главное. Ситуация опять изменилась. 
Можно хапать только то, что растёт( на шорте) — типа  ВТб и то, всё время поплёвывая через левое плечо))))).
А вдруг вола  по Си опять уйдёт к 13-15%, что делать будете с этими лонгами? На текущий момент оцениваю это дело как весьма вероятное событие.

Однако, любопытно поглядеть на 4710 в гамаке...29 ноября… помните?

рубль:

(Афтор Вождь — несерьёзные записки… по существу дела.)

Конечно, оно очень большое — вроде как пора — время прошло много.  Кроме того, мы же видели «нечто» на рынках на прошлой неделе, результатом чего был выброс золота с 1420 на 1470, брента с 99 на 103, газпрома с 120 на 124, фск с 0,1 на 0,116 и т.д. ( вчерашний рост втб — тоже из той же серии
http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/116998.php
просто глупо было не учавствовать, видя эту вакханалию лонга… на пустом месте. Так уж на пустом? Нет, рубль укрепился — с 31,7 на 31 ( спот).
Лучше, конечно,  сказать, что глобально доллар ослаб — с 83 до 82 ( USDX).
Вопрос сейчас состоит в том: на сколько это ослабление доллара значимо.
Дело в том, что с февраля доллар, как известно, укрепляется. И укрепляется он не только по отношению к валютам, а к глобально по отношению ко всем активам — развивающимся рынкам с февраля, зерновым комодитиз — с конца марта, золоту, серебру, паладию, меди и нефти  - с середины апреля.
Глобальная идея — ФСЕ))) в доллар и трежериз! Пока это текущая игровая идея и она не отменена ( хотя не исключает лонговых спекуляций… которые могут превратиться в инвестиции — я имею «глупость» не крыть прибыльные лонги — когнитивные соображения здесь определяющие — мне не нужна прибыль ( в отличие от многих) в 2% — мне нужно более 20%! — у меня в мозгу функция полезности не «выгибается», вторая производная не сильно отрицательна, я получаю удовольствие от плюса — Бернулли, Каннеман и Тверски — отдыхают!))

( Читать дальше )

С 4 апреля( КУ от япов) началась новая жизнь. Соответсвенно расматриваю с этой отправной точки. Общий результат: увеличение волатильности в сырьевых активах. У нас «забегал» рубль.
В результате сложился важный диапазон спот 30,95-31,12, который держит снизу.
Ситуация критическая.  Выше 31 — продолжение волатильности и неприятности.

Фильтры( после 14 часов): золото и си.

Имхо, самое занятное в локально «твиттерной» торговле состоит не в том как это произошло и кто это сделал, а том какую реакцию это мини кризис спровоцировал.
О локальных реакциях я писал здесь
http://smart-lab.ru/blog/116162.php
Сегодня утром начали проявляться другие последствия.
Сегодня утром на ФОРТС прошли объёмы по фьючерсам на 10 летние офз( ОХ, июнь) по аномальным ценам (в районе 10738 при текуших и вчерашних 10910 ) в общем объёме 50 тыс лотов = 500 млн рублей ( номинал офз).
Скорее всего, ясно, что произошло — это вчерашние договорные сделки в момент паники, которые провели сегодня на открытии через стакан.
По скольку ОИ вырос ( с 374 тыс до 423 тыс), то скорее всего, это был экстренный хедж большой лонговой позиции.  Аналогичные события могли происходить на внебиржевом рынке.

Произошло это в коммодитиз не только с золотом, а с серебром, медью, нефтью и паладием — так что Банк Кипра здесь совершенно ни при чём, имхо. Конечно, то, что мы наблюдали в пятницу — это настоящие продажи, большие продажи. Другое дело, их истинные причины — тригеры, вероятно, мы узнаем не завтра, но что можно сказать с определённостью, что всё это следствия структурных дисбалансов последнего времени. Ярким проявлением этого служит факт «постоянной» смены параметров в модели Value at Risk в JP Morgan, над которыми уже просто «ржёт» весь ZH. Понятно что происходит — увеличившаяся волатильность из иены «перелезает» в японские бонды, потом в сипи и, наконец, в коммодитиз. Всё больше и больше активов не «влазят» в модели VaR, что тригерит продажи. Что конкретно и у кого точно «треснуло», повторю, мы не узнаем, но то, что пошёл процесс «стопаков» в известной степени, понятно.  Можно ориентироваться, что всё уже произошло в пятницу — скорее всего так и есть( по объёмам). Однако, волатильность — есть волатильность и, имхо, будет «ходить» ещё некоторое время. 

( Читать дальше )

( АФтор Вождь- несерьёзные заметки… по существу дела)

Рынок находится в долговременном структурном дисбалансе. Это моя оригинальная мысль: что в ДОЛГОВРЕМЕННОМ! Многие думают, что  рынок акций отскочит быстро и сильно. Или рынок облигаций свалится быстро и сильно, что «спрэд сойдётся». А я думаю, что это всё всерьёз и надолго. 
ТАК БУДЕТ ( почти ) ВЕЧНО: РИ будут убивать, а потом доставать из бездны, но не высоко — 142 максимум. И доллар при этом будет ВЫШЕ 31 ( спот) — это будет полоса Армо). Потом доллар будут возвращать ниже 31 — это будет период космоса ( до 142). И так будет, например,  до сентября.
Идея spydell(а) «buy and hold»
http://spydell.livejournal.com/493103.html
 она правильна, если иметь горизонт: годы. А для «нормальных» людей?  Если всё оставнется на «своём» месте всё лето. Будет несколько «ходячих » активов — в первую очередь — рубль. Им будут «перетрахивать» рынок. Роль Ри уменьшится.
Какая альтернатива? Играть отдельные истории с проливов. Ясно, что это бизнес «на крови», но другого ничего не остаётся. Покупать можно только на маржинах несчастных лонговых сидельцев. А потом, при возврате на прежние уровни — всё продавать и НЕ ЖАЛЕТЬ!

( Читать дальше )

(АФтор Вождь — это несерьёзные заметки… по существу дела)

))))
«Не шортите!
А разве мы шортЕли?
Ну Андрюша вливал… еле еле....» СИ))))
(с) Г. Гладков

На росте доллара ОИ растёт( народец шортит). Контрольные планки на 31,40-50 — это 31 по споту — это люди видят.  Могут вынести, имхо. Может получиться «обознатушки- перепрятушки». Фикс — да! Шорт — очень опасно, имхо.

Кукла, Кукл, Кукловод — проф.,  трейдерский жаргон, — крупный ( доминирующий ) участник рынка, Игрок Другого Временного Периода ( other time framer, термин Market Profile)  
 
 
Дождалась ( Кукла) клиринга, исходя из своей позы и только потом начала выдрючивать вниз — очень похоже на разводку.
Совершенно ясный патерн на мега лонг СИ, если вернётся на 31,23-28. 
Локальный шорт при пробое напрашивался, но это спекуляции — правильные дела — увидеть глобальную покупку доллара.
Дрючат, скорее всего, лонг с открытым интересом вчера на 31,20-23, см картинку в 
 http://smart-lab.ru/blog/113627.php

Может быть финальный вынос евродоллара, посли «пилы».




дополнение

Возможная игра Куклы) по бондам ( раздача, (разводной) сильный рубль для обеспечения ликвидности в бондах) — структурный дисбаланс: бонды сильные на фоне слабых акций!